KBC duikt 1,6 miljard euro in het rood

10/11/'11 Economie De groep KBC heeft in het derde trimester een verlies geboekt van 1,579 miljard euro. Door de crisis op de financiële markten diende de bank- en verzekeringsonderneming heel wat afboekingen te doen. In hetzelfde kwartaal van 2010 was er ng een winst van 545 miljoen euro.

Het verlies is groter dan verwacht. De zeven financiële analisten die gedetailleerde prognoses hadden vooropgesteld, hadden gemiddeld een verlies van 1 miljard euro in gedachte.

De slechte cijfers over het derde kwartaal trekken ook het resultaat over de eerste negen maanden fors omlaag. Die komen nu uit op een verlies van 424 miljoen euro. In dezelfde periode van 2010 was er nog een winst van 1,136 miljard euro.

Een eerste reden voor het tegenvallende resultaat was een afboeking van 600 miljoen euro op de verkoop van dochterbedrijven KB Lux en Fidea. De eerste werd verkocht aan een groep uit Qatar, de tweede aan het Amerikaanse JC Flowers. KBC moest beide takken afstoten op gezag van Europa. Omdat het tijdens de crisis van 2008-2009 een beroep had moeten doen op steun van de overheid, diende het nu af te slanken. De verkoop gebeurde tegen een prijs onder de boekwaarde.

Een tweede tegenvaller van 600 miljoen euro liep KBC op bij de waardering van een portefeuille met aangekochte bedrijfsobligaties. Door de hevige schommelingen van de waarde van die effecten op de financiële markten diende boekhoudkundig een bijkomende afwaardering te gebeuren. Zolang KBC de beleggingen niet verkoopt gaat het hier echter om papieren verliezen. In oktober kon 30% van het niet-gerealiseerde verlies trouwens al worden gerecupereerd.

Griekenland

Voorts blijft Griekenland geld kosten. KBC boekt een waardevermindering van 176 miljoen euro (126 miljoen na belastingen) op zijn beleggingen in Griekse staatsobligaties. Europa besliste namelijk dat banken de helft van hun vorderingen op de Griekse overheid moesten laten vallen. Door de bijkomende afwaardering zijn de obligaties van Griekenland nu tegen 42% van hun nominale waarde in de boeken van KBC opgenomen.

En nog Griekse miserie. KBC boekt ook een provisie van 263 miljoen euro (174 miljoen euro na belastingen) voor de eventuele vrijwillige terugkoop van zogenaamde 5/5/5-beleggingen van zijn klanten. Het gaat om obligaties waarop die klanten verliezen zouden kunnen oplopen indien een Griekse staatslening niet tijdig zou worden terugbetaald. Momenteel is dit nog altijd niet het geval, maar het risico is wel toegenomen. KBC heeft beloofd de eventuele verliezen van zijn klanten op zich te nemen.

Hongarije

Ook problemen in Hongarije. Daar keurde het parlement een wet goed die gezinnen de mogelijkheid geeft om de lening die ze in een vreemde munt hebben aangegaan in één keer af te betalen tegen een vaste en lagere wisselkoers. Het verschil met de echte wisselkoers is ten laste van de banken. Hoewel de Hongaarse vereniging van bankiers naar het Grondwettelijk Hof in Boedapest is gestapt, legt KBC een waardevermindering aan van 92 miljoen euro (74 miljoen euro na belastingen).

Bulgarije

In Bulgarije boekt KBC een bijkomende waardevermindering van 96 miljoen euro op zijn lokale activiteiten.

Ierland

En ook in Ierland deelt KBC in de klappen. Het Ierse dochterbedrijf ziet de betalingsachterstanden toenemen bij de toegekende kredieten. Bovendien is de economische toestand er nog niet verbeterd. KBC legt daarom een bijkomende voorziening aan van 187 miljoen euro (164 miljoen euro voor belastingen).

Goed nieuws

Ondanks alle miserie heeft KBC ook een beetje goed nieuws te melden. De portefeuille met staatsleningen van landen uit de risicozone is de voorbije maanden aanzienlijk afgebouwd. Ze daalde met 2,9 miljard euro. Dat is een daling met meer dan 30% tegenover eind juni. Ook na september ging er nog eens 1,6 miljard euro af. De eventuele impact van een verdere ontsporing in Zuid-Europa kan KBC dus minder beïnvloeden.

Voorts zegt de financiële groep dat hij bij zijn voornemen blijft om een lening van 7 miljard euro van de overheid terug te betalen tegen eind 2013, zoals met Europa is overeengekomen. Nog voor het einde van dit jaar zou aan de federale overheid 500 miljoen euro worden teruggestort. Hierop moet dan wel een boete van 15% worden betaald. De Vlaamse overheid ziet af van zijn rechten om gelijktig te worden terugbetaald.

Johan VAN GEYTE